价值投资日志 "国产替代+AI算力"的双重叙事除了全球性的技术革命外，中国的AI科技方向还叠加了一层独特的叙事——国产替代。在国际科技竞争加剧的背景下，国产GPU企业被视为突破"卡脖子"技术的先行者，"国产替代+AI算力"逻辑获得市场高度认可。由寒武纪、海光信息、兆易创新、中芯国际等组成的半导体产业军团，主打国产化和自主研发概念，不断得到政策上的扶持。这种"全球产业趋势+国内政策驱动"的双重逻辑叠加，使得AI科技成为当前A股逻辑最强、叙事最完整的板块。