CPO光模块三巨头的韧性与市场博弈

2026年5月14日，A股盘面分化明显，4397家个股收跌，仅980家个股上涨。胜宏科技早盘创出历史新高后便快速下杀，收盘暴跌8.41%，主力资金净流出47.75亿元，资金无厘头大幅出逃，直接破坏了AI硬件板块原本向好的上涨节奏，连带CPO光模块、存储芯片等相关赛道走势被拖累。究其缘由，明日股指期权期货交割临近，放大了市场震荡与分歧。隔夜英伟达再创历史新高，Lumentum、Coherent、Fabrinet、应用光电等海外光模块企业同步大涨，本可为国内AI硬件板块形成强力催化。在此情绪扰动下，中际旭创、新易盛、天孚通信依旧走出独立分化行情，彰显赛道龙头自身韧性。短期交割扰动只会带来波段震荡，待情绪平复市场或将逐步企稳；若英伟达H200芯片能够顺利销往国内市场，将会给高端光模块市场带来十分可观的需求增量，也会直接对CPO三巨头形成实质性利好，以上内容不构成投资依据。