CPO光模块头部企业：价值终会填平估值洼地

2026年5月11日隔夜美股收官，纳指再度刷新历史新高，英伟达收涨1.97%，自身股价也同步创下历史新高。海外CPO光模块相关个股更是集体狂飙：应用光电暴涨24.14%、Lumentum暴涨16.52%、Coherent上涨13.25%、西部数据大涨7.46%、Fabrinet上涨4.55%，整体板块情绪彻底引爆，尽显强势行情。当下正值十年AI基建长周期的第二年，真实行业需求、企业盈利基本面，才是资金长期追捧的核心逻辑。美股资金坚守确定性赛道，重业绩、重成长；而A股市场以往一度热衷于炒小炒差、炒作亏损标的，脱离基本面的炒作终究难以长久，市场也势必会跟随成熟欧美市场的步伐，逐步转向价值投资、业绩定价的主流趋势。以中际旭创、新易盛为代表的CPO光模块核心标的，市盈率稳居A股同行业低位，本该拥有合理市场溢价，如今却仍处在行业均值之下。市场永远绕不开价值回归的规律，喧嚣炒作终会落幕，有业绩支撑的优质低估资产，迟早会迎来价值重估。以上内容不构成投资依据。