4月29日A股策略：节前资金无心恋战，别被短期波动带偏节奏一、盘面核心思路每逢市场人心浮动、心态浮躁的时候，不妨多回头看看前期的策略思路。真心提醒一句：天天死盯分时K线、被涨跌牵着走，真的很难跟上市场主线，这种心态注定摸不透真正的赚钱逻辑。今天盘面就是赤裸裸的节前效应：量化资金主导短线套利，只有硬核抱团方向还能维持强势。当下本就是跌多涨少、操作难度拉满的结构性行情，没握住核心抱团标的，调整时你跟着跌，反弹时抱团股创新高，大部分板块只会原地震荡，根本弹不回来。现在是典型的K型分化行情，早就没有普涨普跌的好日子了，还抱着老一套的高低切思维，只会越做越亏、陷入主观误区。场内仅剩的活跃主观资金，依旧围绕业绩线高抛低吸，量化砸盘后就有资金低吸承接，整体还是正常轮动节奏。今日盘面复盘- 上午：油气、煤化工率先反弹，业绩线轮动到CRO、证券；商业航天、机器人、有色金属领跌，科技板块内部明显分化。- 科技方向：半导体存储、国产算力PCB上游材料继续反弹，光通信延续分歧，有分歧、有承接都属于正常走势。- 午后：原油加速拉升，油气煤电概念二次冲高，科技板块日内再度走弱。主观资金越来越少，量化的助涨助跌效应只会越来越明显。还是那句话：节前别抱太高预期，稳字当头。明日关键看原油：- 原油跳水 → 市场大概率低开高走- 原油续涨 → 盘面大概率再遭量化砸盘二、板块核心逻辑1. 国产替代半导体国产替代是长期确定的大趋势，高成长逻辑明牌，剩下的只有节奏问题。太多人犯同一个错：分歧时不敢上车，等涨到历史新高再追高，一调整就恐慌割肉，这种追涨杀跌的心态，注定赚不到趋势的钱。海外芯片、存储、设备、材料、晶圆、封装全线新高，行业景气度持续上修：美光给出26/27年250/350亿资本开支指引，Intel上修26年设备开支25%，台积电资本开支上调至前期指引上沿。国内节奏虽稍慢，但成长方向毫无争议，坚定跟踪核心标的即可。短期来看，这波上涨已接近阶段高位，后续大概率和光通信走出跷跷板行情。2. 国产算力这几天逆势走强的分支，短期即将迎来分歧；算力租赁的核心逻辑没有任何变化，耐心等待节奏即可。3. 光通信之前就说过：事了拂衣去，深藏功与名，暂时不参与，等大幅分歧再看。这两天光通信确实出现分歧，但力度还远远不够，没到出手时机。光通信第二阶段是高价值量主升浪，选股只看三点：① 稳定的量产能力② 1.6T产品研发进度③ 上游材料的稀缺性- 光模块&光芯片：光芯片材料已经分化，除旭创上游材料不受限，其余基本都受限；东山、光迅有自研光芯片，走势相对抗跌；华工主力集中在400G/800G，1.6T以上进度偏慢，表现相对落后。- 核心材料：TSAG旋光片全球紧缺、面临断供+产能缺口，福晶科技能稳定量产且已扩产，具备核心跟踪价值。短线一两天的涨跌没人能精准预判，板块出现大分歧再正常不过，抓准大节奏，远比纠结小波动重要。