光通信冲上万亿又跳水，资金追光太急反被烫伤，真本事得靠稳扎稳打

4月22日早上，中际旭创的股价突然拉升，市值突破1万亿元，成为A股首个市值破万亿的算力相关企业，这一变动带动了东山精密、腾景科技、德科立等光通信板块股票集体上涨，多只个股创下新高，市场投资者见状纷纷涌入，似乎认定“光通信”行情已经到来。



没过多久,风向就变了,腾景科技和德科立直接跳水,天孚通信、长飞光纤这些老龙头也开始下跌,整个板块从涨转跌,最后拖累科创综指掉到2.74%,我看着盘面想,这不像是在追光,更像是在追着火苗跑,火旺时抢着靠近,火一弱立马缩手,技术风口确实快,但支撑不住情绪泡沫。



另一边，消费股倒是悄悄稳住了，茅台股价重新超过源杰科技，又坐回股王的位置，迎驾贡酒和老白干酒都涨得不错，乳制品、啤酒和食品加工也跟着回暖，有券商提到，去年底到今年初，食品饮料确实不好做，需求有点疲软，但现在地产稍微缓过来一点，居民和企业手头松了些，下半年可能稳住，白酒现在不是靠多卖酒赚钱，而是靠提价、清库存和稳住渠道信心，现在估值低，有人觉得便宜了。



煤炭股最近表现引人关注，华电能源和昊华能源股价上涨明显，焦炭第二轮提价已经落实，大秦线检修导致煤炭运输难度增加，主产区库存持续下降。铁水产量保持稳定，电厂耗煤量超过去年同期，建材企业在五一假期前就开始补充库存。电厂自身库存偏低，采购煤炭的积极性更高。有分析认为，未来几年煤炭供应可能持续偏紧，优质煤炭企业不仅能实现盈利，还能提供分红，当前投资这类股票并非押注周期波动，而是着眼于获得稳定的股息收益。



科技股热得快冷得也快，说明资金对“算力基建”的故事反应敏感但缺乏耐心，消费和煤炭板块更稳定，因为它们有实际现金流支撑业绩可见，市场现在不是不投科技股，而是开始选择那些能长期存活的企业，光闪得亮没用，关键要能持续发光。