逼空继续！算力断板、商业航天接棒，明天还能追吗？

今天亚太市场整体都在涨，A股走的也不错，三大股指涨多跌少，沪指一举突破60日均线，深成指和创业板都在反复创新高，深成指反复创4年多新高，创业板创11年多的新高，创业板收盘微跌。但丝毫不影响整个大盘的精彩表现。沪市方面权重与题材集体拉升，深市方面题材表现强于权重，只不过热点在大科技之间轮动，之前涨的大科技中的权重品种，像CPO，算力等方面的易中天，纪联海，胜宏科技，中芯国际，宁王等这些大块头，今天这些方向大多在休整，取而代之的是一些商业航天，消费电子等方向的市值小一些的品种。

盘面主线切换给投资者提个醒，市场在不断高低切换，强势板块虽走趋势性行情，但并不是说天天就涨，适当休整反而更有利于后市上涨。但短线操作上不能过度追高，适度的高低切换不失为最佳策略。

今天商业航天板块全线爆发，近20只个股涨停，博云新材一口气干出6连板，坐稳了新龙头宝座，中国卫通、中国卫星双双涨停，西部材料、中衡设计也加入封板大军。背后有个消息刺激——《海南省"十五五"服务业发展规划》提到要壮大航天全链条服务，但更核心的是，资金在算力涨多了之后，自然要找一个既有故事、又有承接力的方向切换过去。

但这里有一个不能忽视的信号——早盘一度逼近8连板的圣阳股份，尾盘炸板了，止步7连板。这是算力高位分歧加大的明显信号。昨天最高标今天断板，市场高度空间从7板压缩到6板，高位股的亏钱效应已经隐隐出现。

同时液冷服务器概念依然强势，康盛股份7天4板，英维克盘中触及涨停再创历史新高，玻璃基板方向的沃格光电走出8天5板。这说明AI这条大主线没死，只是内部在轮动——从单纯的算力硬件，向液冷、玻璃基板、光通信等细分领域扩散。

有个细节值得注意：科创50今天大涨超1.9%，北证50涨1.12%，小盘成长风格的弹性明显更强。春江水暖鸭先知，弹性品种先行，往往是行情向纵深发展的前奏。

资金面的几个关键变化一是市场对外因彻底脱敏了。周末地缘冲突谈判消息反复，国际金价、国际银价一度承压，但A股开盘直接高开高走。以前资金还多少要看两眼地缘局势再动，现在是——"爱打不打，我先上船"。中国银河证券的观点很明确：地缘冲击最大阶段已经过去，市场对外围扰动的反应正逐步钝化，定价重心已转向基本面与景气度。

二是天量资金正在路上。社保、养老金、险资、银行理财全面纳入战略投资者，预计2026年释放超1.2万亿增量资金，加上国常会明确表态"持续稳定股市"，这给市场吃了定心丸。明天怎么走？今天盘面有一个隐忧：三大指数涨跌不一，沪指和深成指涨，但创业板指微跌0.02%，盘中还一度冲高回落。这说明高位追涨的资金开始谨慎了，尤其是创业板指盘中创了近11年新高后立刻回落，获利盘兑现意愿在增强。

明天需要盯紧两件事：第一，商业航天能不能接住这波热度。新龙头博云新材6连板之后能不能继续打开高度，直接决定这条线的持续性。如果明天博云新材开板放量，整个板块可能迎来分化；如果继续封死，后排跟风票还有溢价空间。

第二，算力高位股会不会继续退潮。圣阳股份尾盘炸板后，明天会不会出现大面积亏钱效应？如果算力方向集体走弱，资金可能会进一步向商业航天、液冷、光纤等方向集中。

整体来看，两市成交连续四天维持在2.4万亿上方，量能是硬支撑。指数层面，沪指站上4080点后，下一个心理关口是4100点，但一口气突破的可能性不大，更可能是震荡上行、边拉边洗的节奏。

怎么操作？第一，主线可以跟，但别追最高。商业航天今天刚爆发，龙头股位置不算离谱，但6连板的博云新材再往上空间已经有限，不如关注板块内涨幅相对落后的品种，比如航天电子、航天环宇这类还在相对低位的票。

第二，算力方向可以做高低切换。电池股圣阳股份断板不是坏事，说明资金在往低位挖掘机会。液冷服务器、光通信、玻璃基板这些细分方向还有补涨空间，英维克创历史新高本身就是强势信号。

第三，上游小金属可能被低估。AI算力中心大规模建设，对稀有金属、超硬材料的需求是实打实的。今天小金属板块已经有所表现，这块可以作为配置型仓位去布局。

第四，仓位控制上保持七成左右，留一些现金等分歧。明天早盘半小时很重要——如果大资金继续净流入、两市成交能维持在2.5万亿以上，说明多头底气还在；如果缩量明显，就要防一手冲高回落。

说句掏心窝子的话：这轮行情的韧性，比很多人想象的要强得多。 从地缘冲突中走出来的A股，已经让很多看空的人踏空了。但越是这样，越要保持一份清醒——主线轮动加速，意味着追高的容错率在降低。守住手中的好筹码，等风来，别在风最大那天追进去。