价值投资日志 投资策略总结1. 看业绩，重兑现：**算力硬件（浪潮/海光）、光模块（中际）、液冷（英维克）**是目前业绩兑现最好的环节。2. 看并购，抓弹性：来伊份、联翔股份、开勒股份等重组并购标的，存在预期差，是短线博弈的重点。3. 看应用，找空间：**大模型（科大讯飞）、垂直行业应用（恒生/长亮）**是未来一年最确定的业绩增长方向。一句话总结：词元经济就是AI工业化。算力底座是工厂，调度传输是物流，应用数据是产品。