这周海豚一直在深钻 PCB 产业链，从上游原材料涨价的传导，到设备、耗材的景气度变化，全景盘下来，发现不少标的估值确实已经高得有些离谱了。弱水三千，海豚还是偏爱咱们的广合科技，恭喜今天再次强势封板！那些炒上天的“红板”短期再怎么撩人，我也是不心动的。像胜宏这类大块头，业绩确定性确实硬核，但从爆发力和成长空间来看，我依然更倾向于具备高成长潜力的中小盘硬科技标的。
目前 PCB 龙头们正密集赴港上市，核心诉求就是补充弹药、积极扩充高阶产能。随着 AI 算力硬件的迭代，行业附加值有望持续提升，此外海豚股票池里还储备了一只近端的 PCB 产业链标的（非红板），等过几天再给大家做个深度的基本面剖析，短期先不追了，静待回调。近期关于广合的复盘——