1936年10月25日，时任湖北省政府主席的杨永泰，在汉口江汉关轮渡码头遇刺身亡，年仅56岁 。当日他赴日本驻汉口领事馆宴会，返程时遭刺客连开数枪，当场毙命 。临终前他叹道：“吾早知必有今日，身已许国，为国而死，夫复何恨？所可惜者，有志未逮，国祸方长耳。”

此案官方定为刘庐隐指使，但幕后普遍认为是国民党CC系（陈果夫、陈立夫）因派系斗争报复 。杨永泰作为政学系领袖、蒋介石“首席智囊”，因削藩、控川、排挤CC系树敌过多，最终沦为内斗牺牲品。蒋介石下令公葬、厚恤，但真凶始终未明 。