a股 创业板指再创年内新高 聚焦AI成机构共识

4月13日，A股主要股指延续上行趋势，宁德时代，阳光电源等新能源主线龙头公司股价大涨，带动创业板指盘中创出今年以来新高。沪深两市合计成交21503亿元，较上周五缩量1725亿元。

稀土，锂，钨等能源金属相关品种全天维持强势，并带动新能源主线热度升温。碳酸锂，硅料价格近期也持续处于高位。东方证券研报表示，在流通资源偏紧及远期锁量交易为主的背景下，锂矿端挺价意愿仍强，价格支撑依旧存在。需求方面，全国新能源乘用车零售量在一季度末冲量过后仍能保持稳定；供给方面，津巴布韦原料发运中断的扰动或于5月开始显现，锂价在5月仍有进一步上行动力。

不少机构投资人表示，市场已经开始对地缘政治扰动"脱敏"，后续权益市场定价的主要矛盾将从外部向内部转变，拥抱景气度的统一战线正形成共识。不少场外等待的市场资金也在积极回归，寻找新的投资机会。"二季度特别是4,5月份，或许是今年最宝贵的投资窗口期。"沪上一家中型基金公司旗下基金经理表示。

汐泰投资何亚东坚定认为，AI产业是大级别长周期的机会。他分析称，当前多家存储公司业绩已逐步释放，若景气周期能够延续，当前偏低的估值存在修复空间。另外，预计2026-2028年为光模块业绩释放大年，2029-2030年CPO领域有望迎来景气周期。

兴证策略近期对多位本土机构投资者的调查显示，当前机构投资者对一季报业绩共识最强的高景气方向是北美算力链条，其次是国产算力链条，半导体，存储等；排名其后的是先进制造(新能源，军工，机器人等)，上游资源(石油，天然气，煤炭)和有色金属，地产链和消费方向获得的认可度依然偏低。