当前市场主线已从2025年的算力、芯片和CPO板块悄悄扩散到上游的光芯片、光材料、光纤光缆等全产业链，如今光通信行业进入卖方市场！近期全球光通信龙头Lumentum宣称：“订单已排到了2028年，再过两个季度，2028年全年产能就会彻底售罄！” 无独有偶，国内光模块双雄新易盛、中际旭创的订单也排到了2027-2028年，高端光芯片缺口高达30%。光通信产业的供需关系正在发生反转，由AI算力需求引爆的光通信超级景气周期，才刚刚拉开序幕，预计至少将持续5年，长飞光纤在过去10个月股价涨了10倍只是一个开始，预计该行业的龙头例如中天科技、烽火通信、中兴通讯等还有不小的上涨空间。