a股大盘 周末消息来看，美伊问题仍然有反复空间，虽然终局是和谈，但第一次接触从双方态度来看，主要是以色列作为参战国没有参与谈判，目前大家底牌都已经很清楚了，美国不想打，伊朗也不想打，只有以色列还想打。

下一阶段继续扩大战争态势的概率不大，主要还是看以色列什么时候能够被打痛，霍尔木兹海峡问题仍然是伊朗的底牌，所以即便通航也是有条件的通航。

对市场的影响则是短期指数不宜预期太高，允许震荡调整，但量能很重要，不宜再次缩量到地量，以2万亿为中枢

下周观察化工、新能源等方向的资金态度，如果能够重新启动走强，说明资金开始兑现和谈反复的路径。

科技方向，Deepseek V4下半旬发布，对于市场是一个潜在期待，重视华为昇腾，港股AI走势和国内倒挂，下周科技方向仍然是重中之重。

光芯片方向继续领涨谷歌链，低价股青山纸业一字涨停，源杰科技午后涨超10%，重夺A股第二高价股宝座，东山精密盘中触及涨停。而受益全行业涨价潮的CCL产业链依旧维持高热度，电子布概念山东玻纤封涨停，宏和科技、中材科技、菲利华等也大幅冲高。存储芯片，德明利午后封板，总市值突破1000亿，盈方微、睿能科技涨停，佰维存储、兆易创新、普冉股份、江波龙均涨涨幅居前。业绩披露进入高峰期，高景气行业的龙头企业持续得到深度追捧，两只光模块龙头中际旭创、新易盛涨超6%，总市值分别突破8000亿和5000亿，刷新历史高点，宁德时代AH股也逼近前期创出的历史高点，总市值距离2万亿仅一步之遥。储能以及锂电池产业链全天表现强势，电池及上游材料股国轩高科、圣阳股份、石大胜华、西藏矿业等多股涨停。而预告一季度业绩超预期的户储龙头德业股份开盘后迅速封涨停，带动逆变器、储能系统方向展开补涨，安克创新涨逾10%，艾罗能源、阳光电源、固德威等不同程度收涨。

主要看市场是交易战争线还是科技线，战争看化工，科技看AI硬件。

还一个潜在预期是中日关系降级，对半导体材料替代有刺激，可以继续关注。