海龟交易法则（Turtle Trading Rules）是一套经典的趋势跟踪交易系统，由美国交易大师 理查德·丹尼斯（Richard Dennis） 于1983年创立 。核心是：严格机械执行、顺势而为、截断亏损、让利润奔跑。

一、起源：海龟实验

- 1983年，丹尼斯招募并训练了13位无经验的普通人（称“海龟”）。
​
- 用一套固定规则管理百万美元实盘，4年平均年化收益约80%。
​
- 证明：伟大交易员是可培养的，靠系统而非天赋。

二、四大核心原则

1. 掌握优势：用正期望值的趋势突破系统。
​
2. 管理风险：单笔风险≤账户1%–2%，严控破产风险。
​
3. 坚定不移：机械执行，绝不主观修改、猜顶底。
​
4. 简单明了：规则清晰，不搞复杂预测。

三、完整交易规则（原版）

1. 市场与趋势（入场信号）

两套突破系统（唐奇安通道）：

- 系统1（短线/中期）
​
- 做多：价格突破 20日最高价
​
- 做空：价格跌破 20日最低价
​
- 系统2（长线）
​
- 做多：价格突破 55日最高价
​
- 做空：价格跌破 55日最低价

2. 头寸规模（核心风控）

用 ATR（平均真实波幅/N值） 动态算仓位 ：

- 每1单位（Unit）= 账户1%风险 ÷ (ATR × 合约每点价值)
​
- 单市场最多 4单位，关联组最多 6单位，总持仓≤12单位

3. 分批加仓

首次入场1单位；
每向盈利方向移动 0.5 ATR，加1单位；
最多加4–5次。

- 例：做多 → 涨0.5ATR → 加仓 → 再涨0.5ATR → 再加仓...

4. 止损（铁律）

- 初始止损：入场价 ± 2×ATR
​
- 多：入场价 − 2ATR
​
- 空：入场价 + 2ATR
​
- 加仓后，整体止损上移到最新价 − 2ATR
​
- 触及必平，无条件

5. 止盈/离场

- 系统1：跌破 10日低点（多）/ 突破10日高点（空）→ 全平
​
- 系统2：跌破 20日低点（多）/ 突破20日高点（空）→ 全平
​
- 本质：让利润奔跑，趋势结束再走

四、关键真相（很多人忽略）

- 胜率很低：仅 30%–40% 交易盈利
​
- 小亏大赚：亏时亏小钱（1%–2%），赚时赚大钱
​
- 80%利润来自少数大趋势：必须全程持有
​
- 最难点：连续亏损时仍坚定执行。
股市究竟是不是经济的晴雨表 用一句话说下股市 现在的股市怎么看 为什么股市里仍有八成的人亏钱 你对目前股市有啥看法 股市最大的魅力是什么?