2026.02.02
三大指数缩量调整，且跌幅均超2%。盘面来看，电网设备逆势大涨，电网设备，发酵的逻辑其实一直未变，海外数据中心扩容升级，变压器需求激增，国内产业链中电网设备出海订单排到了2027年；国内政策也是偏暖，电网公司在“十五五”期间固定资产支出达4万亿。因市场仍属于调整阶段，短线发酵冲高后可以遵循高抛的原则，长线逻辑题材相对位置又低，适合底仓中长线配置。
白酒震荡走强，零售百货方向亦有所表现。题材上，AI应用热度不减，商业航天局部上涨。市场整体表现较差，超百股跌停；不仅贵金属暴跌，其他高位股纷纷回落。目前主要指数均逼近60日线重要支撑位，下探空间有限。短期应减少处在高位的仓位，以波段低吸、分散布局为主；适当收缩或预留部分仓位，临盘轻仓把握有板块效应的交易机会。