文|于初 来源/商讯杂志

在银行业普遍追求规模扩张的背景下，天津银行今年的动作显得有些反常规。

2026年前三季度，这家资产近万亿的城商行营业收入下降了7.9%，净利润跌了16.1%，总资产更是较年初缩水了两百多亿。

然而在同一份报表里，其核心一级资本充足率却攀升至9.72%，利润和规模都在降，资本为何反而变厚？

三季度营利同比双双下滑

10月30日，天津银行在港交所披露了三季报，单看天津银行交出的三季报，最让人意外的不是营收同比降了近8%，而是净利润同比下降超过16%。

截至9月末，全行实现营业收入119.16亿元，净利润29.59亿元，去年前三季度，这两个数字还是129.39亿元和35.27亿元。

图源：天津银行财务报告

算下来，营收少了约10亿元，净利润缩水了近6亿元，利润的降幅明显快于营收。

利润降得比营收快，是这份成绩单里最值得留意的地方，利润加速流失，意味着在营收下降的同时，支撑利润的支出端并没有随之减少，天津银行原本依靠息差和规模双轮驱动的盈利模式，或许在第三季度遇到了极大的阻力。

把上半年数据摆在一起对比，这种阻力显得更加清晰。

中报显示，今年上半年天津银行营收和净利润的降幅分别是3.7%和6.6%，还在个位数区间，到了三季度末，这两项指标的降幅直接翻了倍，下半年的业绩压力明显加大。

在营收和利润的落差背后，中间业务的下降是一个无法忽视的因素。

过去银行靠帮企业做结算清算、在金融市场做交易赚手续费，这部分不占用资本的业务，原本是抵御息差收窄的关键缓冲。

随着行业周期变化，这部分轻资本收入开始减少，当这些收入不再像过去那样丰厚时，天津银行的营收便只能更多地依赖传统的存贷款利差。

在营收盘子收缩的同时，天津银行主动调整了资产配置，减少了一部分国债等免税资产的持有比重，免税利息收入的减少，使得实际支出的税费在账面上显得更高。

进账本身就在下滑，交出去的税反而变多，留给净利润的空间自然被进一步挤占，过去那种单靠做大资产规模来带动营收的方式，如今面临的压力越来越大。

缩表补资

面对盈利端的阻力，天津银行今年在资产端做出了调整，主动压降总资产规模。

从时间线上看，2025年末该行总资产为9824.03亿元，到了2026年9月末，这一数字被压降至9573.98亿元，九个月时间缩水两百多亿。

图源：天津银行财务报告

在银行业的经营逻辑中，资产规模是产生利息收入的根基，总资产盘子变小，意味着生息资产的基数在回落，靠放贷赚来的利息变少，整体营收也就跟着往下走。

回顾2022年末，当年天津银行资产总额就已达7610.83亿元，在接下来的三年里一度扩张了两千多亿。

但规模快速做大的代价，是核心一级资本充足率从10.38%的高位被一路消耗至9.08%。

资本金是银行吸收坏账的最后防线，面对资本厚度的快速流失，为保全资本水平天津银行选择主动压降资产。

具体的做法在中报里记录得很清楚，截至2026年6月末，天津银行把收益高但极度消耗资本的个人贷款较年初压降了17.3%，主动控制了互联网合作贷款的规模。

腾出的信贷额度，转向了几乎不占用资本的票据贴现，这项业务大幅增长了60.1%。

个人贷款虽然收益丰厚，但资本消耗极大，且存量风险正在暴露；票据贴现虽然利薄，但风险权重极低。

一减一增之间，全行的风险权重有效降了下来，天津银行客户存款平均付息率降至1.87%，净息差稳在了1.49%的水平。

用低风险低收益资产替换高风险高收益资产，营收盘子必然收缩，这也解释了为什么净利息收入微涨，整体营收却在下滑。

通过资产置换，天津银行把核心一级资本充足率从2026年年初的9.08%拉升到了三季度末的9.72%。

账面上的资本确实厚了，但资产质量的压力并未解除，截至2026年6月末，该行不良贷款率微升至1.77%，拨备覆盖率降至170.23%，这说明虽然缩表腾出了资本空间，但存量资产的潜在风险仍在消耗这部分安全垫。

也就是说，这轮主动缩表究竟能为长期盈利换来多大的回旋余地，还要看未来几个季度里，新配置的资产收益能否补上利润的缺口。

董事长离任

提出这场战略转向的管理层，在交出三季报的同日宣布离任。

当天，天津银行发布公告称，董事长于建忠因工作调整辞任，由行长吴洪涛暂代职责。同时，董事会建议委任现任党委书记杨毅为执行董事。

图源：天津银行公告

于建忠自2023年起任天津银行董事长，他掌舵的这三年，是天津银行资产规模增长最猛烈的时期，资产增至两千多亿。

但核心资本充足率却持续下滑逼近监管红线，于是在2025年年报他提出了“不拼规模拼质量”发展战略。

而此次被提名为执行董事的杨毅，目前已是该行党委书记，接下来按照天津银行的法定程序其或将接任董事长一职。

公开信息显示，杨毅此前担任过天津农商行行长，并兼任首席合规官，在压降资产规模、化解存量不良的现阶段，具备风控与合规背景的管理者，显然比单纯的业务开拓型高管更契合天津银行当下的经营诉求。

过去几年，为了做大资产规模，天津银行不断消耗资本金，直到核心一级资本充足率逼近警戒线。

眼下，全行的经营重心正从向外扩张转向对内清理。

前三季度利润表上少掉的近6亿元净利润，很大程度上是压降规模、调整资产配置所要经历的阶段。

目前，核心一级资本充足率已经回升到9.72%，资本防线得以巩固，但微升至1.77%的不良贷款率依然是摆在面前的现实压力。

留给杨毅的，是一张正在经历收缩的资产负债表，压降规模、增厚资本缓冲，只是防守的第一步。

在当前的息差环境下，杨毅上任后的核心命题，是如何在规模扩张放缓的背景下，依靠现有的资产结构重新找回盈利能力。

对于天津银行而言，这场从追求规模向坚守质量的转身，才刚刚开始。