【风口顺序】1104

上午--（ 半导体材料、算力硬件）竞价量=121亿，上日152亿、AI影视、商业、小金属、封测、光通信、医药连锁、PCB局部、创新药、半导体、种业、商业航天、人形、冰雪、出版传媒、商业航天、机器视觉/端侧IC、种业

量比:=上午1.15，相对5均量缩量15%。绝对缩量-4.0%=-670亿，全天预计1.64万亿，

净流进=上午-83亿，超大单净流出：上午-7.5亿）

涨跌停家数比:=上午31：16

涨跌家数比:=上午1656：3748

板块均值数据：=上午-0.26%

重点指数涨：种业、半导体、AI影视、科创50、医药、存储、人形机、1000、达链、AI营销、创指、消费电子、交通、300、改哦股息、煤炭、高贝塔；

重点指数跌：创新药、沪指、有色、CXO、电力、商业航天、石油、电气、CPO、军贸、MLCC、AI医疗、全A、固态、证券、银行、通信、商业、保险、钻石、锂矿、PCB、网金、食品、AIDC、微盘股；

按理，隔夜美股科技股已经反弹，所以，本来亚太市场，是准备高开反弹的，比如韩股是高开你3%的，但是，随着美国中期选举开始，民主党票数不断领先。结果，亚太股市就单边下跌调整，到中午11：30，韩股跌4%。

目前金融市场有个心病，华尔街传统偏好分裂国会（两党分控两院，僵局制衡）；民主党同时拿下参众两院，意味着加税、强监管、反垄断、调查的立法门槛大幅降低，直接压制企业盈利预期，所以被当成利空定价，尤其对 AI、大型科技、资本利得敏感资产冲击最大。

所以，金融市场当作对SI科技行业发展是利空干扰了。于是，算力科技为主导的韩股下跌了，跟随的是纳指期货指数上午的调整。

对比看，A股今天是有韧性的，不否认还脱敏外盘的。大盘指数还一度翻红过，目前双创指数还是红盘的。沪指主要在依托3590点颈线，对3600点做被动防御抵抗。

不过，从大盘几个盘口数据看，还是比较烦人的弱势的，比如，量比1.15，说明相对5均量是缩量的，没有进攻性。绝对缩量-4.0%=-670亿，全天预计1.64万亿，刚刚好只能维持平衡。

涨跌停家数比:上午31：16，这是弱势盘口。板块均值数据：=上午-0.26%，也是中位数偏调整的。

比较积极的信号的，AI应用、机器人、商业航天，已经成为三条轮动题材主线，它们承接了部分活跃资金。而HALO、大消费、医药，是在中间防御轮动。

其中，机器人的感知方面，最为活跃。

今天科技线，还出现半导体材料、小金属铟等的异动。

当然，算力硬件的，易中天容量票等，还是在跟随外盘走，上午分时下沉又带弱一下科技线。还需要耐心的。

今天周三，下午去阿牛智投做直播解盘，时间16：30-18：00，欢迎互动交流。

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